Investir em ações é uma das formas mais eficazes de busca por rentabilidade acima da média de mercado. Para aqueles que têm horizonte de longo prazo e disposição para enfrentar volatilidade, os fundos de ações voltados ao crescimento apresentam uma oportunidade atraente.

Este artigo oferece uma análise detalhada, dados atualizados e insights práticos para ajudar o investidor a escolher e acompanhar fundos de ações com potencial de valorização consistente.

Panorama Atual do Mercado

O primeiro semestre de 2025 foi marcado por um humor positivo na bolsa brasileira. O Ibovespa acumulou 15,8% de valorização acumulada, refletindo fluxos internacionais em busca de mercados emergentes e a expectativa de cortes de juros no Brasil.

Apesar da alta recente, o mercado negocia ainda a um multiplicador preço/lucro de 9,4x, abaixo da média histórica de 12,1x. Esse cenário sugere que muitas ações podem estar descontadas em relação ao valor intrínseco, abrindo oportunidades para gestores ativos.

Números e Fundos de Destaque

Vários fundos de ações superaram o Ibovespa no semestre, apresentando retornos expressivos:

• Cl4 Capital FI Financeiro de Ações: 35%
• Sflr Fc FIA: 34,9%
• Spx Falcon I: 34,8%
• Alaska Institucional: 33,5%
• Nord 10X: 32,7%

Para facilitar a comparação, confira a tabela abaixo com os principais desempenhos semestrais:

Além do semestre, alguns fundos se destacam pelo histórico de longa duração. O Real Investor Institucional FIC FIA apresentou Rendimento de 1.902% desde 2008, superando em larga escala os 248% do benchmark no mesmo período.

O Guepardo FIC FIA acumula 12,68% no ano e, em 215 meses desde 2007, superou o Ibovespa em 118 ocasiões, comprovando a importância de consistência e seleção criteriosa.

Estratégias e Características de Fundos para Crescimento

Os fundos campeões compartilham algumas características fundamentais:

• Gestão ativa com foco no longo prazo, permitindo identificar empresas descontadas e manter posições por ciclos completos.
• Diversificação setorial e rotação de estratégia, ajustando exposição de acordo com a dinâmica global e cortes de juros.
• Equipes sólidas e com histórico comprovado, composta por gestores experientes e comprometidos com governança e riscos.

Em 2025, os fundos reduziram posições em commodities e passaram a privilegiar empresas de serviços financeiros e setores beneficiados pela queda de juros.

Motivações e Perspectivas Futuras

O ambiente macroeconômico contribui para um cenário favorável:

• Expectativa de corte da taxa Selic a partir de 2025.
• Redução da inflação doméstica e possíveis ajustes de juros nos EUA.
• Oportunidade estrutural no mercado devido a múltiplos historicamente baixos.
• Fluxo internacional em busca de ativos descontados e diversificação.

Esses fatores reforçam a tese de que os próximos anos podem ser positivos para fundos focados em empresas com fundamentos sólidos.

Riscos e Desafios

Embora promissores, os fundos de ações para crescimento apresentam desafios:

• Baixa persistência em longo prazo: apenas 1% dos fundos mantêm performance consistente ao longo de décadas.
• Sensibilidade a ciclos de juros, inflação e eventos políticos.
• Maior volatilidade comparada a investimentos conservadores.

É fundamental avaliar não apenas retornos, mas também volatilidade histórica e drawdowns em diferentes cenários.

Como escolher o fundo ideal

Para selecionar um fundo de ações focado em crescimento, considere:

• Histórico de desempenho ajustado ao risco, não apenas retornos brutos.
• Qualidade da equipe de gestão e processos de decisão.
• Análise consistente dos resultados passados, buscando fundos que superem o benchmark em diversos ciclos.

Verifique as taxas de administração e performance, horizonte mínimo recomendado e política de alocação setorial.

Conclusão

Fundos de ações voltados ao crescimento podem oferecer retornos expressivos para investidores pacientes e bem-informados. Com dados atualizados e uma estratégia sólida, é possível identificar gestores capazes de gerar valor consistente.

A escolha deve equilibrar potencial de retorno e tolerância ao risco, sempre considerando o horizonte de longo prazo e o contexto macroeconômico. Assim, você estará melhor preparado para aproveitar as oportunidades e alcançar seus objetivos financeiros.